Eventi di liquidità e cessioni aziendali

La vendita di un’azienda può trasformare in un solo giorno decenni di lavoro in capitale liquido. Le decisioni prese nei mesi successivi sono spesso importanti quanto la vendita stessa.

La situazione

Da un unico asset concentrato al bilancio familiare.

Prima di una cessione, il patrimonio di una famiglia è solitamente concentrato in una società che conosce bene. Dopo, la famiglia detiene un capitale che deve essere investito, protetto e governato, spesso mentre le proposte di banche e gestori arrivano tutte insieme.

Aiutiamo la famiglia a stabilire il ritmo da seguire. Per prima cosa vengono definiti la struttura e il sistema di governance, in modo che le decisioni di investimento seguano un piano concordato dalla famiglia.

Domande a cui aiutiamo a rispondere

Cosa ci chiedono le famiglie.

Quali obiettivi deve raggiungere questo capitale?

Obiettivi, fabbisogno di liquidità e orizzonti temporali per ciascuna parte dei proventi.

Come dovrebbe essere detenuto?

Strutture di detenzione e giurisdizioni in linea con i piani della famiglia.

Come si fa a scegliere tra diverse proposte?

Una valutazione di ciascuna proposta alla luce dei criteri stabiliti dalla famiglia stessa.

Come manteniamo la famiglia allineata?

Una governance che attribuisca a ogni membro della famiglia un ruolo ben definito nel processo decisionale.

Un esempio illustrativo

Esempio illustrativo. Non si tratta di un cliente.

Un fondatore vende una quota di maggioranza dell’azienda di famiglia. Il ricavato viene versato su un unico conto e, nel giro di poche settimane, diverse banche propongono dei portafogli di investimento.

In primo luogo definiamo gli obiettivi della famiglia, le esigenze di liquidità e il modello di governance; successivamente valutiamo le proposte alla luce di tale quadro di riferimento e coordiniamo l’attuazione tra gli istituti prescelti.

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