Comment nous structurons le patrimoine des familles transfrontalières

Analyses du point de vue d'un family office, avec un éclairage sur la Suisse et les EAU

Dans un monde où les capitaux circulent librement mais où les régimes réglementaires, culturels et fiscaux restent résolument nationaux, les familles présentes dans plus d'une juridiction connaissent à la fois l'enrichissement et la complexité. En tant que gardiennes multigénérationnelles du capital, les familles transfrontalières se posent naturellement la question :

Comment structurer notre patrimoine pour qu'il perdure, non seulement à travers les marchés, mais aussi à travers les transitions de la vie, les changements fiscaux et les changements de génération ?

Du point de vue d'un family office auquel font confiance des familles ayant des liens avec la Suisse, les EAU et au-delà, la réponse se situe à l'intersection de la conception stratégique, de la gouvernance réfléchie et de la clarté à long terme.

1. Le contexte stratégique : les horizons comptent

Les familles pensent en décennies, et non en trimestres. Cette optique modifie fondamentalement notre approche de la structuration du patrimoine.

Prenons l'exemple de deux familles :

Cas pratique : une famille du Golfe ayant des liens avec l'Europe

Une famille bien établie, originaire de la région du Golfe détenait d'importants biens immobiliers dans les EAU, des mandats d'investissement passant par la Suisse, et des intérêts commerciaux couvrant l'Asie et l'Europe. À mesure que la famille s'étendait au-delà des frontières, la complexité s'accroissait.

Les défis à relever étaient clairs :

• Efficacité fiscale dans plusieurs juridictions
• Planification de la succession pour les membres de la nouvelle génération résidant dans différents pays
• Alignement des risques entre les entreprises opérationnelles et les portefeuilles d'investissement passifs

Une structure bilatérale maintenue sans harmonisation a entraîné un reporting redondant, des inefficacités fiscales et des lignes de gouvernance floues.

Résultat : Une structure rationalisée a été mise en place avec une entité holding suisse pour les actifs financiers mondiaux, une fondation établie aux EAU pour la continuité successorale et les intentions philanthropiques, ainsi qu'une délégation claire à un conseil de famille pour la gouvernance et l'alignement intergénérationnel.

2. Le patrimoine transfrontalier et ce qui compte vraiment

Avant d'aborder les entités et les trusts, les familles doivent s'accorder sur quatre dimensions essentielles:

1. Résidence ou domicile Le lieu où vous vivez, celui où vous payez vos impôts et celui où vous entendez régler votre succession influent tous sur les véhicules patrimoniaux et le reporting.
2. Régimes fiscaux juridictionnels Les cadres fiscaux cantonaux de la Suisse et les incitations évolutives des EAU (par exemple, l'absence d'impôt sur le revenu des personnes physiques et un réseau de conventions fiscales en expansion) créent des opportunités, mais seulement avec une cartographie réfléchie.
3. Type d'actifs et liquidité Le capital-investissement justifie des structures différentes de celles de l'immobilier, de l'art ou des allocations directes des family offices.
4. Gouvernance et intention En l'absence de protocoles familiaux clairs, les structures patrimoniales deviennent fragiles sous la contrainte.

Une structure sans intention est un registre de complexité ; avec une intention, elle devient un moteur de transmission.

3. Un cadre simple pour la structuration transfrontalière

Vous trouverez ci-dessous un schéma de synthèse que vous pouvez utiliser lorsque vous examinez les options avec vos conseillers

Explication :

• Conseil de famille : La boussole, qui exprime la finalité, la tolérance au risque et les ressorts de la succession.
• Holding suisse : Efficace pour les investissements financiers mondiaux, avec une gouvernance solide.
• Fondation aux EAU : Stratégique pour la flexibilité, la clarté de la succession et un traitement fiscal avantageux.
• Sociétés d'exploitation : Conformes aux règles locales, isolées des portefeuilles passifs.

Résultat : Une structure rationalisée a été mise en place avec une entité holding suisse pour les actifs financiers mondiaux, une fondation établie aux EAU pour piloter la planification de la transmission et la philanthropie, des véhicules ad hoc (SPV) propres à chaque juridiction pour la détention d'actifs locaux, et une délégation claire à un conseil de famille qui sert de prisme de gouvernance et d'intention pour l'ensemble de l'écosystème.

4. Pourquoi l'association Suisse + EAU fonctionne pour les familles

Suisse

• Plaque tournante financière mondiale dotée d'une grande expertise en matière de gestion de patrimoine privé et d'actifs institutionnels
• Solides structures de holding adaptées aux portefeuilles internationaux
• Environnement juridique, réglementaire et fiscal prévisible, propice à la planification à long terme

EAU

• Position géographique stratégique : un pont entre l'Orient et l'Occident
• Un environnement fiscal attractif pour les particuliers et les entreprises, sans impôt sur le revenu des personnes physiques
• Régimes modernes de fondations et de trusts (en particulier à l'ADGM et au DIFC), et un réseau croissant de conventions bilatérales

Ensemble, ces juridictions offrent aux familles une combinaison de stabilité, de flexibilité et de portée stratégique – lorsque l'ensemble est structuré avec prévoyance.

5. Pièges courants (et comment les éviter)

6. Prochaines étapes concrètes pour votre famille

Si vous lisez ce texte en tant que mandant, conseiller ou dirigeant de la génération suivante, commencez ici :

1. Articuler les principes de gouvernance – même une simple charte clarifie l'intention.
2. Cartographier les résidences et les situations fiscales pour tous les membres de la famille.
3. Soumettre les structures existantes à des tests de résistance face à un changement hypothétique (fiscalité, changement de résidence, succession).
4. Faire appel à des conseillers en Suisse et aux EAU dotés d'une expérience multijuridictionnelle.

Réflexion finale : la gestion responsable plutôt que la transaction

Alors que les marchés fluctuent, le véritable travail d'un family office est l'endurance. Structurer le patrimoine de familles réparties sur plusieurs pays n'est pas un simple exercice technique : c'est une gestion responsable ancrée dans la clarté, la finalité et la détermination à long terme.

Comme nous le rappelle souvent une famille avec laquelle nous travaillons :

« Nous structurons pour les décennies, celles que personne ne vend. »

Si votre famille mène une vie transfrontalière, ne structurez pas dans l'urgence de la réaction.

Contactez-nous pour échanger sur la manière dont nous concevons avec intention, et non avec complexité, en nous appuyant sur les atouts de la Suisse, des EAU et de décennies de perspective multigénérationnelle.