Wie wir Vermögen für grenzüberschreitende Familien strukturieren

Einblicke aus der Sicht eines Family Office – mit der Schweiz und den VAE im Fokus

In einer Welt, in der Kapital frei fließt, regulatorische, kulturelle und steuerliche Systeme aber deutlich national geprägt bleiben, erleben Familien mit Präsenz in mehr als einer Jurisdiktion sowohl Bereicherung als auch Komplexität. Als generationenübergreifende Verwalter von Kapital stellen sich grenzüberschreitende Familien naturgemäß die Frage:

Wie können wir unser Vermögen so strukturieren, dass es Bestand hat – nicht nur durch die Märkte, sondern auch durch Lebensübergänge, steuerliche Veränderungen und den Generationswechsel?

Aus unserer Sicht als Family Office, dem Familien mit Verbindungen in der Schweiz, den VAE und darüber hinaus vertrauen, liegt die Antwort an der Schnittstelle von strategischer Gestaltung, durchdachter Governance und langfristiger Klarheit.

1. Der strategische Kontext: Horizonte zählen

Familien denken in Jahrzehnten, nicht in Quartalen. Diese Sichtweise verändert grundlegend, wie wir an die Vermögensstrukturierung herangehen.

Nehmen wir zwei Familien:

Fallbeispiel – Eine Familie aus der Golfregion mit europäischen Verbindungen

Eine etablierte Familie mit Wurzeln in der Golfregion hielt bedeutenden Immobilienbesitz in den VAE, Anlagemandate, gebündelt in der Schweiz, sowie Geschäftsbeteiligungen in Asien und Europa. Mit dem grenzüberschreitenden Wachstum der Familie wuchs auch die Komplexität.

Ihre Herausforderungen waren klar:

• Steuerliche Effizienz über mehrere Jurisdiktionen hinweg
• Nachfolgeplanung für Mitglieder der nächsten Generation mit Wohnsitz in verschiedenen Ländern
• Risikoabstimmung zwischen aktiven operativen Unternehmen und passiven Anlageportfolios

Eine bilaterale Struktur ohne Harmonisierung führte zu redundanter Berichterstattung, steuerlichen Ineffizienzen und unklaren Governance-Linien.

Ergebnis: Es wurde eine schlanke Struktur mit einer Schweizer Holdinggesellschaft für globale Finanzanlagen, einer Stiftung in den VAE für die Kontinuität des Nachlasses und philanthropische Anliegen sowie einer klaren Delegation an einen Familienrat für Governance und generationenübergreifende Abstimmung eingeführt.

2. Grenzüberschreitendes Vermögen und worauf es wirklich ankommt

Bevor sie sich mit Gesellschaften und Trusts befassen, müssen Familien Einigkeit herstellen über vier Kerndimensionen:

1. Wohnsitz vs. Domizil Wo Sie leben, wo Sie Steuern zahlen und wo Sie Ihren Nachlass regeln möchten, wirkt sich auf Vermögensvehikel und Berichterstattung aus.
2. Steuerregime der Jurisdiktionen Die kantonal geprägten Steuersysteme der Schweiz und die sich weiterentwickelnden Anreize der VAE (z. B. keine persönliche Einkommensteuer, wachsendes Abkommensnetz) eröffnen Chancen – allerdings nur bei sorgfältiger Planung.
3. Vermögensart & Liquidität Private Equity erfordert andere Strukturen als Immobilien, Kunst oder direkte Allokationen von Family Offices.
4. Governance und Absicht Ohne klare Familienprotokolle werden die Vermögensstrukturen unter Stress brüchig.

Eine Struktur ohne Absicht ist ein Register der Komplexität; mit Absicht wird sie zum Motor eines Vermächtnisses.

3. Ein einfacher Rahmen für die grenzüberschreitende Strukturierung

Nachfolgend finden Sie ein übergeordnetes Schaubild, das Sie nutzen können, wenn Sie Optionen mit Ihren Beratern besprechen

Erläuterung:

• Familienrat: Der Kompass – formuliert Zweck, Risikotoleranz und die Treiber der Nachfolge.
• Schweizer Holding: Effizient für globale Finanzanlagen, mit solider Governance.
• Stiftung in den VAE: Strategisch für Flexibilität, Klarheit im Nachlass und eine vorteilhafte steuerliche Behandlung.
• Operative Gesellschaften: Lokal regelkonform, abgeschirmt von passiven Portfolios.

Ergebnis: Es wurde eine schlanke Struktur mit einer Schweizer Holdinggesellschaft für globale Finanzanlagen, einer Stiftung in den VAE zur Betreuung von Nachfolgeplanung und Philanthropie, jurisdiktionsspezifische Zweckgesellschaften (SPVs) für lokale Vermögensbestände sowie eine klare Delegation an einen Familienrat der als Governance- und Zielperspektive für das gesamte Ökosystem dient.

4. Warum die Kombination Schweiz und VAE für Familien funktioniert

Schweiz

• Globales Finanzzentrum mit umfassender Expertise in Privatvermögen und institutioneller Vermögensverwaltung
• Robuste Holdingstrukturen für internationale Portfolios geeignet
• Vorhersehbares rechtliches, regulatorisches und steuerliches Umfeld – förderlich für die langfristige Planung

VAE

• Geografisch strategisch – eine Brücke zwischen Ost und West
• Attraktive steuerliche Rahmenbedingungen für Privatpersonen und Unternehmen, ohne persönliche Einkommensteuer
• Fortschrittliche Stiftungs- und Trust-Regime (insbesondere im ADGM und im DIFC) sowie ein wachsendes Netz bilateraler Abkommen

Zusammen betrachtet, bieten diese Jurisdiktionen Familien eine Verbindung aus Stabilität, Flexibilität und strategische Reichweite , sofern sie vorausschauend strukturiert werden.

5. Häufige Fallstricke (und wie man sie vermeidet)

6. Konkrete nächste Schritte für Ihre Familie

Wenn Sie dies als Prinzipal, Berater oder Führungspersönlichkeit der nächsten Generation lesen, beginnen Sie hier:

1. Governance-Grundsätze formulieren – selbst eine einfache Charta schafft Klarheit über die Absicht.
2. Wohnsitze und Steuerpositionen erfassen aller Familienmitglieder.
3. Bestehende Strukturen einem Stresstest unterziehen unter hypothetischen Veränderungen (Steuern, Umzug, Nachfolge).
4. Berater in der Schweiz und den VAE hinzuziehen mit jurisdiktionsübergreifender Erfahrung.

Abschließender Gedanke – Stewardship statt Transaktion

Während die Märkte schwanken, besteht die eigentliche Arbeit eines Family Office in Beständigkeit. Die Strukturierung von Vermögen für Familien, die sich über mehrere Länder erstrecken, ist nicht allein eine technische Aufgabe – sie ist Stewardship, verankert in Klarheit, Zweck und langfristiger Entschlossenheit.

Wie uns eine Familie, mit der wir zusammenarbeiten, oft erinnert:

„Wir strukturieren für die Jahrzehnte, für die niemand verkauft.“

Wenn Ihre Familie ein Leben über Grenzen hinweg gestaltet – strukturieren Sie nicht reaktiv.

Sprechen Sie mit uns darüber, wie wir mit Absicht statt mit Komplexität gestalten – gestützt auf die Stärken der Schweiz, der VAE und jahrzehntelange generationenübergreifende Perspektive.