الثروة تجتذب المستشارين. ومكتب العائلات المتعددة يضمن أن يكون هناك طرف واحد مسؤول عن الصورة الكاملة.
مع نمو الثروة، يميل عدد العلاقات المرتبطة بها إلى الزيادة أيضًا. فهناك بنك يتولى إدارة المحفظة الاستثمارية، وآخر يقدم القروض، والمحامون يحافظون على هياكل الملكية، والمحاسبون يديرون الالتزامات المتعلقة بإعداد التقارير، أما المصالح العقارية والتجارية فتسير وفق جداولها الزمنية الخاصة.
قد تسير كل علاقة على ما يرام، لكن العائلة تظل بحاجة إلى من يربط بين القرارات. وهذا هو الدور التنسيقي الذي يشكل جوهر نهج Redwood Heritage بوصفها مكتبًا للعائلات المتعددة.
يُعد التجزؤ الحالة الطبيعية لثروات العائلات. أجرت شركتا Campden Wealth وAlTi Tiedemann Global استطلاعًا شمل 146 مكتبًا عائليًّا في جميع أنحاء العالم في الفترة ما بين نوفمبر 2024 ومارس 2025، وذلك في إطار إعداد "تقرير التميز التشغيلي للمكاتب العائلية لعام 2025"، ووجدتا أن جميع هذه المكاتب تلجأ إلى الاستعانة بمصادر خارجية بدرجة ما. ومن بين تلك التي تستعين بمقدمي خدمات خارجيين، لجأت 96% إلى ذلك للحصول على الخدمات القانونية والتخطيط الضريبي، و94% للحصول على خدمات تكنولوجيا المعلومات، و90% للأمن السيبراني، و79% لإدارة الاستثمارات. وحتى العائلات التي أنشأت مكتبًا خاصًا بها ينتهي بها الأمر إلى إدارة مجموعة كبيرة من الشركات الخارجية.
كل شركة إضافية تجلب معها مجموعة أخرى من التعليمات، ونموذجًا آخر لإعداد التقارير، ورسومًا أخرى، ومصلحة تجارية أخرى. يحصل البنك على مكافأة مقابل الأصول التي يحتفظ بها والقروض التي يمنحها. ويحصل مدير الصندوق على مكافأة مقابل رأس المال الذي يديره. ويتم التعاقد مع المحامي من أجل الهيكل القانوني المعروض أمامه. يتم تنظيم كل ترتيب وفقًا لتفويض الشركة نفسها، ولا يتم تنظيم أي منها وفقًا لاحتياجات العائلة. وبالتالي، تضيع القرارات بين الأطراف. يتم إعادة هيكلة شركة قابضة دون مراعاة القرض المضمون بها، أو يتم تخصيص رأس المال لصندوق في نفس الشهر الذي تستحق فيه فاتورة ضريبية كبيرة. وعادةً ما تكتشف العائلة المشكلة بعد أن تكون قد أصبحت مكلفة بالفعل.
تتقاضى كل شركة أجرًا عن الجزء الذي يخصها. ولا يتقاضى أحد أجرًا عن الصورة الكاملة.
إدماج أهداف العائلة في كل قرار
قبل أن يوصي أي شخص باستثمار أو هيكل مالي معين، يجب أن تكون العائلة على بيّنة تامة بالغرض من ثروتها. فقد تحتاج إلى دخل في الوقت الحالي، أو رأس مال للجيل القادم، أو تمويل لمشروع تجاري، أو الوسائل اللازمة لتغيير بلد الإقامة، أو موارد مخصصة للأعمال الخيرية. ويفرض كل هدف من هذه الأهداف متطلبات مختلفة على نفس المبلغ المالي المتاح. فالأموال النقدية التي يجب أن تكون متاحة في العام المقبل لا يمكن في الوقت ذاته ربطها لعشرين عامًا، ولا يوجد بنك أو مستشار واحد في وضع يسمح له بموازنة هدف مقابل آخر.
يقوم مكتب العائلات المتعددة بتحويل تلك الأولويات إلى إطار متفق عليه يتعلق بالملكية، والحوكمة، والسيولة، والإشراف على الاستثمارات. وبعبارة بسيطة، نحدد الغرض من الأموال، ومن يتخذ القرارات، والمبلغ الذي يجب أن يظل متاحًا، وكيفية الإشراف على كل استثمار. في Redwood، يأتي هذا الأمر في المقام الأول، قبل مناقشة أي منتج. ويتبع التفويض احتياجات العائلة، ثم يتم اختيار المديرين والمنتجات لتلبية تلك الاحتياجات، وليس العكس أبدًا.
ربط القرارات بين المؤسسات
لنفترض أن طلب استدعاء لرأس المال من استثمار خاص وصل في وقت قريب من موعد سداد ضريبة ما وتوزيع أرباح مخطط له للعائلة. وطلب استدعاء رأس المال هو مطالبة من صندوق استثمار خاص أو صندوق مماثل بمبلغ كانت العائلة قد تعهدت بالفعل باستثماره، ويجب سداده في الموعد المحدد. قد تتولى شركة مختلفة إدارة كل من هذه الالتزامات، لكنها جميعها تستمد أموالها من نفس المصادر النقدية. إذا نظرنا إلى كل منها على حدة، يبدو كل التزام قابلًا للإدارة. لكن عند النظر إليها مجتمعة، قد تجبر العائلة على بيع استثمار في الوقت غير المناسب أو الاقتراض في غضون مهلة قصيرة وبشروط يفرضها طرف آخر.
يجمع مكتب العائلات المتعددة هذه الالتزامات في نقاش واحد قبل أشهر من أن تصبح ملحة. وينطبق نفس النهج المنضبط على الاقتراض، وعلى الحصة المركزة في شركة العائلة، وعلى العقارات. فعلى سبيل المثال، العائلة التي ترتبط ثروتها إلى حد كبير بشركة تشغيلية واحدة، لديها مجال أقل بكثير لتحمل المخاطر في محفظتها الاستثمارية مما يوحي به بيان المحفظة. نقوم بتحليل هذه المخاطر مجتمعة، لأن كل واحدة منها تؤثر على مقدار المخاطرة التي يمكن للعائلة تحملها بأمان في مجالات أخرى. وبدون هذا التنسيق، تقع المسؤولية على عاتق صاحب الثروة، الذي نادرًا ما يكون لديه الصورة الكاملة، وغالبًا ما يكتشف التضارب بعد فوات الأوان.
تظل الالتزامات التي تديرها شركات مختلفة تعتمد على السيولة النقدية ذاتها.
توضيح المسؤوليات
إذا سألت عائلة لديها عدة مستشارين عن المسؤول عن النتيجة الإجمالية، فغالبًا ما تكون الإجابة غير واضحة. فكل شركة مسؤولة عن نطاق عملها الخاص. أما المسؤولية عن كيفية تنسيق هذه النطاقات معًا، فيتحملها الجميع دون أن يتحملها أحد بشكل خاص، ولا تظهر هذه الحقيقة إلا عندما يكون قد حدث خطأ بالفعل.
تعالج Redwood هذه المسألة من خلال تفويضات متفق عليها و الحوكمة. نحن نقف إلى جانب العائلة. نحدد المهام الموكلة إلى كل بنك ومدير ومحامٍ ومستشار ضريبي، ونراقب ما يقدمونه، ونتأكد من أن عملهم يخدم أهداف العائلة. يتم الاتفاق على نطاق العمل كتابةً، بحيث لا تختفي المساءلة بين المؤسسات. ونظرًا لأن Redwood مملوكة لمؤسسها، فإن مصالحنا تظل متوافقة مع مصالح العائلة على المدى الطويل.
إضفاء طابع عملي على المعلومات
تغرق معظم العائلات في كومة من الأوراق: كشوف حسابات من كل بنك، وتقارير من كل مدير، وحسابات من كل شركة، وكلها بتنسيقات مختلفة وتواريخ مختلفة. وقليلون جدًّا هم الذين يحصلون على صورة شاملة عن وضعهم المالي الفعلي، وبدون هذه الصورة، تُتخذ كل قراراتهم في ظل نقص جزء من المعلومات.
أين يتركز رأس المال؟ ما هي الالتزامات التي ستحتاج إلى تمويل خلال العام المقبل؟ ما الذي يمكن الوصول إليه بسرعة، وما المقيّد لفترة أطول؟ ما هي القرارات التي تحتاج إلى اهتمام فوري؟ صُممت تقاريرنا الموحدة لتجيب على هذه الأسئلة بالضبط من خلال عرض شامل للميزانية العمومية بأكملها، حتى تتمكن العائلة من رؤية وضعها بوضوح واتخاذ الإجراءات اللازمة بثقة.
دعم الاستمرارية
الترتيبات التي تُبنى على معرفة شخص واحد هي ترتيبات هشة. ففي العديد من العائلات، يكون صاحب الثروة وحده هو الذي يعرف سبب وجود كل هيكل، وأي مستشار يتولى أي مهمة، وأي التزامات تقترب من موعد استحقاقها. وتواجه العائلات التي تُشكّل فريقها الخاص نفس المخاطر ولكن بشكل مختلف. ففي الاستطلاع نفسه، أفاد 70% من المكاتب العائلية بصعوبة في التوظيف، وأعرب 65% عن قلقهم بشأن الاحتفاظ بالموظفين الرئيسيين، ويُصنّف التقرير معدل دوران الموظفين ضمن أهم المخاطر التشغيلية التي تواجهها المكاتب العائلية.
إن حقوق اتخاذ القرار الموثقة، والتفويضات الواضحة، والمعلومات المنسقة تتيح للشخص التالي تولي المسؤولية بثقة، سواء تعلق التغيير بأحد أفراد العائلة أو بمستشار أو بتنحي صاحب الثروة. ويوفر مكتب العائلات المتعددة مستوىً من الحماية لا يمكن لأي موظف بمفرده توفيره. فالمعرفة محفوظة لدى الشركة وفريقها وسجلاتها، وبالتالي تستمر شؤون العائلة دون انقطاع حتى مع تغيير الأشخاص.
عندما تكون المعرفة محصورة في شخص واحد، فإن استمرارية الأسرة تعتمد على بقاء ذلك الشخص.
الخاتمة
الشركات التي ترى كل منها جزءًا واحدًا من الصورة، والالتزامات التي تستنزف نفس الموارد النقدية من اتجاهات مختلفة، والمسؤولية التي يتحملها الجميع دون أن يتحملها أحد بشكل خاص، والمعرفة التي لا يمتلكها سوى عدد قليل جدًّا من الأشخاص، كل ذلك يؤدي إلى نفس النتيجة. تحتاج العائلة التي تمتلك ثروة كبيرة إلى طرف واحد يقف إلى جانبها، تكون مهمته رؤية الصورة الكاملة، وربط القرارات ببعضها البعض، وتحمل مسؤولية النتائج. هذا هو دور مكتب العائلات المتعددة، وهذا هو الغرض الذي أنشئت من أجله Redwood Heritage.
هناك سؤالان يحسمان الأمر بالنسبة لمعظم العائلات. إذا تزامن طلب استدعاء رأس المال، ودفع الضرائب، وتوزيع الأرباح العائلية في الشهر نفسه، فمن الذي سيتوقع حدوث ذلك؟ وإذا تنحى الشخص المسؤول عن إدارة الشؤون المالية للعائلة غدًا، فمن الذي سيتولى هذه المهمة في اليوم التالي؟
يخدم المستشارون تفويضاتهم. ولا بد من طرف يخدم العائلة.
موقع Redwood من ذلك
لا تحتاج معظم العائلات إلى المزيد من المستشارين. بل تحتاج إلى التنسيق بين المستشارين الموجودين لديها، وإلى جهة واحدة مسؤولة عن الشأن برمته. وهذا بالضبط ما توفره Redwood Heritage، من خلال الحوكمة والسيولة و الهيكلة الاستثمارية في نظرة متكاملة. ونتعاون مع البنوك والمستشارين القائمين بالفعل، ونُلزمهم بإطار موحد، ونتحمل مسؤولية إنجاح الترتيب بأكمله لصالح العائلة.
احجز استشارة خاصة لاستكشاف المسؤوليات التي ترغب عائلتكم في الاحتفاظ بها، وتلك التي تودون الحصول على الدعم فيها، وكيف يمكن لRedwood أن تجمع مستشاريكم الحاليين ضمن هيكل واحد منسق.
